9月20日，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會正式對外公布，醞釀多時的鋼協(xié)版鐵礦石價格指數(shù)即將在10月推出。

出人意料的是，首先拍手叫好的是國內(nèi)蜂擁進(jìn)入到鐵礦石炒作領(lǐng)域的熱錢，"原先做房地產(chǎn)的熱錢現(xiàn)在都向冶金領(lǐng)域進(jìn)入，因為進(jìn)入行業(yè)晚，不懂鐵礦石行業(yè)的規(guī)則，因此他們希望規(guī)則越明確越好，鋼協(xié)版的價格指數(shù)自然很受歡迎。"一位國內(nèi)資深的鐵礦石貿(mào)易商向記者透露。

鋼協(xié)指數(shù)前途堪憂

國外鐵礦石資源被力拓、必和必拓和淡水河谷所壟斷，在難以打破國外鐵礦石賣家資源壟斷的情況下，鋼協(xié)此番用意在于突破國際上三大鐵礦石定價指數(shù)的"壟斷"。這3大指數(shù)分別是環(huán)球鋼訊(SBB)的TSI指數(shù)、金屬導(dǎo)報(MB)的MBIO指數(shù)和普氏能源資訊(Platts)的普氏指數(shù)，這些指數(shù)常常被國際鐵礦石賣家所利用，強(qiáng)制中國鋼廠接受其價格。

據(jù)鋼協(xié)人士介紹，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會聯(lián)合中國五礦化工進(jìn)出口商會和中國冶金礦山企業(yè)協(xié)會正式推出中國鐵礦石價格指數(shù)(CIOPI)。這個指數(shù)由"國產(chǎn)鐵礦石價格指數(shù)"和"進(jìn)口鐵礦石價格指數(shù)"兩個分項指數(shù)組成。

國產(chǎn)鐵礦石價格指數(shù)樣本采集鐵精礦市場成交含稅價格，覆蓋全國鐵礦石主要產(chǎn)區(qū)，其2010年產(chǎn)量占全國鐵礦石產(chǎn)量的93%;進(jìn)口鐵礦石價格指數(shù)樣本采集以鋼鐵協(xié)會會員企業(yè)和中國五礦化工進(jìn)出口商會會員企業(yè)報送的進(jìn)口鐵礦石數(shù)量和到岸價格為依據(jù)。

中鋼協(xié)透露，根據(jù)初步擬定的中國鐵礦石價格指數(shù)編制方案，以62%品位的鐵礦石為基準(zhǔn)，由國產(chǎn)鐵礦石價格指數(shù)和進(jìn)口鐵礦石價格指數(shù)兩個分項指數(shù)組成。國內(nèi)鐵礦石價格指數(shù)以14個省市、32個礦山區(qū)域的干基鐵精礦價格作為計算基礎(chǔ);進(jìn)口鐵礦石價格指數(shù)以中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會和五礦商會會員企業(yè)有關(guān)數(shù)據(jù)為依據(jù)，并參考了8個國內(nèi)港口進(jìn)口鐵礦石市場成交價，最后加權(quán)計算生成中國鐵礦石價格指數(shù)。而普氏指數(shù)則來源于中國市場的現(xiàn)貨價格，最終以62%品位的鐵礦石交易價格作為基礎(chǔ)制定。

一位大型鋼廠的研究人士向記者表示擔(dān)憂，"因為鋼鐵工業(yè)協(xié)會曾經(jīng)參與寶鋼和三大鐵礦石貿(mào)易商的價格談判，因此，鋼協(xié)作為參與者的身份將不被國際社會所認(rèn)可，鋼協(xié)的指數(shù)也很難獲得國際認(rèn)可。"

目前，力拓、必和必拓和淡水河谷所采用的TSI指數(shù)、MBIO指數(shù)和普氏能源資訊(Platts)的普氏指數(shù)被認(rèn)為是中立第三方的價格指數(shù)。

此外，一位國際知名價格指數(shù)中國區(qū)負(fù)責(zé)人也對鋼協(xié)的指數(shù)進(jìn)行了評價，"國際上很難接受鋼協(xié)的指數(shù)。"

一位貿(mào)易商向記者指出，"你看中國五礦化工進(jìn)出口商會是最大的貿(mào)易商，他們參與制定的指數(shù)恐怕難以維持中立。"

"如果國際不認(rèn)可，美國和日韓都不用鋼協(xié)的指數(shù)，這個指數(shù)就沒有任何意義。"一家鋼廠人士向記者表示。

但是，如果鋼協(xié)旗下的鋼廠力主使用鋼協(xié)版指數(shù)，"那么對某些鋼廠也非常不利，其中包括鞍鋼、首鋼、攀鋼這些有自己礦山的企業(yè)。這意味著他們需要對外公布礦石的價格，而他們的礦石通常是內(nèi)部銷售，雖然是獨立核算，但是價格比較低。而價格一旦變得透明，企業(yè)的利潤勢必也變得透明，這對納稅的影響非常大。"業(yè)內(nèi)人士向記者分析。

對決普氏價格

雖然業(yè)界保持對鋼協(xié)指數(shù)的擔(dān)憂，但是記者采訪的各方都認(rèn)為，這是鋼協(xié)的進(jìn)步。由于國際三大鐵礦石供應(yīng)商一直認(rèn)準(zhǔn)普氏的價格指數(shù)，因此，鋼協(xié)實際上是在與普氏進(jìn)行一次對決。

其實，鋼協(xié)只是第一個拉響"反擊戰(zhàn)"的官方機(jī)構(gòu)。"通過價格指數(shù)，對大宗商品進(jìn)行公式定價，在中國已經(jīng)是大勢所趨。"金銀島網(wǎng)交所

近日，在成功參與到鐵礦石指數(shù)定價之后，普氏能源資訊通過與中國擁有能源咨詢客戶最多的平臺金銀島合作，將其在國際市場上推行的原油、燃料油和成品油的基準(zhǔn)價格帶到中國。由于金銀島的客戶包括中石油、中石化和中海油，意味著金銀島引入普氏的價格也將作為中國三大石油公司定價的參照系。

此前，中國國內(nèi)能源的價格與國際價格并不接軌，只是通過買賣雙方單筆協(xié)商價格的方式進(jìn)行原油和燃料油以及成品油的定價，而國際上的通行慣例則是，以第三方機(jī)構(gòu)提供的價格咨詢?yōu)橹笖?shù)制定公式，進(jìn)行公式定價。金銀島與普氏的合作將普氏提供的國際價格指數(shù)與中國需求方進(jìn)行對接。

在繼鐵礦石公式定價的時代來臨之后，能源產(chǎn)品公式定價的時代已經(jīng)拉開了帷幕。此前，國內(nèi)能源價格的信息滯后，缺少被認(rèn)可的第三方價格指數(shù)，因此，公式定價模式一直難以推廣。而普氏的進(jìn)入恰好解決了這一問題。

實際上，普氏價格進(jìn)入中國絕非只是一個價格指數(shù)公布那樣簡單。每一個季度，中國鋼廠都會收到鐵礦石賣家的漲價通知，而無需談判，中國至此失去了談判的機(jī)會。雖然，能源定價沒有被賣家強(qiáng)勢推行，但是普氏在中國市場的出現(xiàn)，尤其與中國三大石油公司的對接，已經(jīng)為新的定價規(guī)則奠定了基礎(chǔ)。

熱錢急切進(jìn)入大宗商品

"投資者還是希望有一個成熟的價格指數(shù)，因為這樣會讓市場更穩(wěn)定，從而收益更可預(yù)期。"一位從事鐵礦石貿(mào)易行業(yè)近十年的貿(mào)易商向記者透露，"現(xiàn)在，做鐵礦石貿(mào)易的已經(jīng)不僅僅是鋼廠和貿(mào)易商，很多熱錢正在涌向大宗商品領(lǐng)域。"

"現(xiàn)在，熱錢直接參與到生產(chǎn)經(jīng)營的大宗商品除了鐵礦石和石油產(chǎn)品外，還有煤炭。"上述人士表示。

有消息稱，江浙地區(qū)有些投資者大量囤積銅、原油、鋼材等商品等待價格上漲。

中國建設(shè)銀行(601939,股吧)邵風(fēng)高就曾撰文指出，"國內(nèi)存在的熱錢緊緊追隨國際大宗商品的投機(jī)熱潮，炒作國內(nèi)的上游商品。"

"這些熱錢很多都是從房地產(chǎn)領(lǐng)域涌出的，他們不懂交易規(guī)則，只談投資回報，現(xiàn)在多了一個鋼協(xié)的價格指數(shù)，對他們來講，是規(guī)則更明確了，這也許是一件好事。"上述資深貿(mào)易商向記者表示，"熱錢大量涌進(jìn)在今年非常明顯。"

該人士透露，"原先一船貨要幾家貿(mào)易商共同湊錢買進(jìn)，現(xiàn)在一個貿(mào)易商就有實力買入一船貨。"

而熱錢的進(jìn)入，進(jìn)一步推高了鐵礦石的價格。

中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會會長朱繼民表示，今年前8個月，我國累計進(jìn)口鐵礦石4.48億噸，同比增加4271萬噸，增長10.6%;進(jìn)口鐵礦石平均到岸價格164.36美元/噸，同比上升44.8美元/噸，升幅達(dá)37.5%。因進(jìn)口鐵礦石價格上漲多支出外匯200.5億美元，約增加鋼鐵行業(yè)成本近1300億元人民幣。