經(jīng)歷了三年的深度調(diào)整之后，2021年渦旋壓縮機市場終于迎來恢復性增長。受下游需求復蘇及出口市場向好等因素刺激，在暖通空調(diào)行業(yè)整體強勁反彈的背景下，2021年空調(diào)渦旋壓縮機市場呈現(xiàn)復蘇態(tài)勢。

　　據(jù)產(chǎn)業(yè)在線數(shù)據(jù)顯示，2021年中國空調(diào)渦旋壓縮機行業(yè)累計生產(chǎn)295.48萬臺，同比增長7.45%；銷售295.23萬臺，同比增長7.32%；其中內(nèi)銷量為229.14萬臺，同比增長1.63%；出口66.09萬臺，同比增長33.21%。從季節(jié)特征來看，渦旋壓縮機市場由于同期基數(shù)較低，上半年增長迅猛，下半年增速逐步趨緩。

　　2012-2021年空調(diào)渦旋壓縮機規(guī)模走勢（萬臺）

　　內(nèi)銷結(jié)構(gòu)性增長明顯，出口增勢強勁

　　2021年，渦旋壓縮機國內(nèi)銷量規(guī)模企穩(wěn)，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進一步向大冷量傾斜。從下游應用市場來看，家用、商用空調(diào)市場均進入復蘇期。2021年家用空調(diào)行業(yè)整體呈現(xiàn)個位數(shù)增長，其中內(nèi)銷市場屬于存量市場博弈階段，庫存結(jié)構(gòu)也在逐步調(diào)整；海外市場延續(xù)去年高增長狀態(tài)，需求持續(xù)穩(wěn)定。商用空調(diào)得益于新老基建發(fā)力、戶式零售市場回暖以及精裝修配套的普及效應，2021年整體呈現(xiàn)強勢增長，全系列產(chǎn)品均表現(xiàn)良好。

　　細分冷量銷售情況來看，2021年3-7HP渦旋壓縮機在國內(nèi)市場的銷量再度出現(xiàn)較大幅度下滑，原因依舊是受到雙轉(zhuǎn)子機型替代影響。主流整機廠商在單元機中大批量使用雙轉(zhuǎn)子機型，使得渦旋壓縮機產(chǎn)品在這一區(qū)域的市場份額繼續(xù)萎縮，整體占比降至15.1%，國內(nèi)銷量同比再度出現(xiàn)了15.1%的下滑。

　　在7-15HP壓縮機產(chǎn)品領域，主流的渦旋和轉(zhuǎn)子壓縮機企業(yè)都有產(chǎn)品銷售，受到下游需求復蘇刺激，2021年出現(xiàn)了19.1%的增長，其中，7-15HP渦旋壓縮機增長11.8%，7-15HP轉(zhuǎn)子壓縮機增長37.6%。由于定頻轉(zhuǎn)子壓縮機產(chǎn)品本身的局限性，目前轉(zhuǎn)子在7HP以上主要為變頻機型，主要應用在家用多聯(lián)機產(chǎn)品上，少部分應用于商用多聯(lián)機和部分水機，代表產(chǎn)品為8HP、10HP、12HP變頻轉(zhuǎn)子壓縮機。渦旋壓縮機目前在7-15HP這一冷量區(qū)間依舊占據(jù)主導，2021年占比為67.2%，代表產(chǎn)品為應用于商用多聯(lián)機的10HP、12HP變頻渦旋壓縮機和應用于模塊機的12HP定頻渦旋壓縮機。

　　15HP以上空調(diào)渦旋壓縮機主要用于模塊機、商用多聯(lián)機以及屋頂機等產(chǎn)品，隨著企業(yè)紛紛轉(zhuǎn)向研發(fā)生產(chǎn)單模塊更大冷量的產(chǎn)品，2021年該區(qū)間壓縮機實現(xiàn)大幅增長，同比增幅高達51.0%。目前，15HP以上渦旋壓縮機主流定頻機型為25HP渦旋壓縮機，主流變頻機型為16HP、20HP變頻渦旋壓縮機。

　　2017-2021年空調(diào)渦旋壓縮機內(nèi)銷細分冷量占比走勢

　　從冷媒細分產(chǎn)品表現(xiàn)情況來看，R410A及其他冷媒渦旋壓縮機比例再度攀升，目前占比已經(jīng)超過70%。隨著主流整機廠商全面切換新冷媒產(chǎn)品，R410A產(chǎn)品作為合適的過渡冷媒迅速受到市場青睞。

　　目前，R410A在國內(nèi)已經(jīng)全面應用在多聯(lián)機產(chǎn)品中，在模塊機產(chǎn)品的應用比例也已經(jīng)占據(jù)絕對主導地位。與此同時，R410A、R32等冷媒的切換同樣開始出現(xiàn)在渦旋壓縮機用量占比較大的單元機產(chǎn)品上。

　　2017-2021年空調(diào)渦旋壓縮機內(nèi)銷細分制冷劑占比走勢

　　從定變頻產(chǎn)品細分來看，2021年的市場表現(xiàn)不一，變頻產(chǎn)品呈現(xiàn)較高速增長，整體占比提升；定速產(chǎn)品則是出現(xiàn)小幅下滑。

　　從應用角度看，定頻方面，今年單元機用定頻渦旋壓縮機在轉(zhuǎn)子產(chǎn)品的持續(xù)沖擊下，再度出現(xiàn)了較大幅度下滑；模塊機市場企穩(wěn)回升較為明顯，盡管受到25HP定頻渦旋壓縮機產(chǎn)品的大規(guī)模使用影響，2021年模塊機用渦旋壓縮機銷量依舊呈現(xiàn)較快增長。

　　變頻方面，商用多聯(lián)機盡管自供體系比例增加，但整體市場向好，外供市場也出現(xiàn)了較大幅度的增長。此外，變頻渦旋壓縮機在模塊水機、機房空調(diào)、商用熱泵采暖等細分市場也在不斷實現(xiàn)新的突破。

　　2017-2021年空調(diào)渦旋壓縮機內(nèi)銷細分定變頻占比走勢

　　另外值得關注的是，國內(nèi)空調(diào)渦旋壓縮機產(chǎn)品原本以產(chǎn)地直銷為主，但2021年受海外需求恢復及部分全球產(chǎn)能訂單轉(zhuǎn)移等因素刺激，出口量全年同比實現(xiàn)33.2%的增長，對應銷量占比提升至22%左右。

　　出口地區(qū)方面，美國、法國、巴西、印度、日本、泰國是當年渦旋壓縮機的主要出口國家，其中，美國、法國市場主要是得益于海外產(chǎn)能轉(zhuǎn)移，對應出口實現(xiàn)增長；巴西、印度、泰國則是受到疫情持續(xù)沖擊，對應出口出現(xiàn)部分下滑；其它主要出口地區(qū)如日本、西班牙、墨西哥等地區(qū)都呈現(xiàn)增長態(tài)勢。

　　多元因素影響，2022謹慎企穩(wěn)前行

　　展望2022年，國內(nèi)經(jīng)濟增長恢復常態(tài)化運轉(zhuǎn)，整體增速趨緩。一方面，新冠疫情在局地反復情況時有發(fā)生，外部輸入風險依舊長期存在，各地生產(chǎn)建設節(jié)奏受到影響，消費相對疲軟，對應刺激國內(nèi)投資比重或?qū)⒓哟?；另一方面，隨著全民疫苗的普及以及全球疫情管控逐步放開，外需或?qū)⑦M一步增加。

　　綜合判斷，產(chǎn)業(yè)在線認為2022年渦旋壓縮機行業(yè)發(fā)展總體謹慎，有望企穩(wěn)前行。國內(nèi)市場，一方面是下游整機在經(jīng)歷了快速復蘇之后，市場會逐步進入穩(wěn)定增長階段，加之渦旋壓縮機大冷量切換加快，原有數(shù)量基數(shù)相應減少；另一方面，轉(zhuǎn)子壓縮機對渦旋壓縮機的沖擊接近尾聲，渦旋壓縮機小冷量市場下行空間有限，預計2022年渦旋壓縮機內(nèi)銷市場或?qū)⒈３制椒€(wěn)運行。出口方面隨著海外需求持續(xù)釋放，預計可以維持小幅增長，但依舊存在較大不確定性。

　　另外需要注意的是，2022年渦旋壓縮機行業(yè)的競爭環(huán)境十分嚴峻。一方面，隨著以英華特為代表的新興外供品牌不斷崛起，以及美的、格力等以自供體系為主的渦旋壓縮機廠商不斷上量并開始尋求加入外部供應，將進一步刺激渦旋市場的競爭；另一方面，隨著渦旋廠商紛紛大力加碼熱泵、冷凍冷藏等非空調(diào)領域，新興市場的競爭愈演愈烈。

　　此外，隨著外部環(huán)境的動蕩，全球通脹持續(xù)加劇，原材料成本不斷上漲。面對市場和供應鏈的雙重考驗，渦旋壓縮機企業(yè)之間的競爭也將進入白熱化階段。